Circulação de fundos
Cada empresa usa o principal ecapital de giro. Este último, para fins funcionais, é dividido em fundos de circulação e ativos de produção em circulação. Os fundos de circulação incluem os seguintes elementos:
- Produtos de commodities em armazéns;
- dinheiro;
- produtos básicos embarcados (mercadorias em trânsito);
- recursos financeiros que estão em assentamentos com consumidores de produtos comercializáveis.
Muitas vezes, os fundos de circulação que estão na forma de dinheiro assumem diferentes formas:
- instrumentos financeiros (podem estar em contas em instituições bancárias ou outras instituições de crédito, em cartas de crédito emitidas ou valores mobiliários);
- fundos diretamente disponíveis ou em liquidações com contrapartes.
Para o gerenciamento operacional máximo de caixa, o tempo de sua circulação e o tamanho do volume ótimo são determinados, os fluxos de caixa são analisados e previstos.
A circulação de fundos na forma de mercadorias em trânsito é dividida em grupos:
- mercadorias para as quais o prazo de pagamento ainda não chegou;
- produtos para os quais o período de pagamento já está em atraso;
- mercadorias armazenadas pela organização compradora.
Os fundos de circulação representados na forma de contas a receber consistem em atrasos:
- fornecedores que expiraram os prazos de pagamento;
- todas as pessoas responsáveis;
- Autoridades fiscais (quando houve um pagamento excessivo de impostos, pagamentos obrigatórios, que são pagos ao orçamento na forma de pagamento antecipado);
- Devedores sobre dívidas e reclamações discutíveis.
Quaisquer recebíveis são inevitáveisdesviar fundos do volume de negócios, portanto, a eficácia de seu uso é reduzida, o que pode levar a empresa a uma situação financeira difícil. Seu nível está diretamente relacionado ao sistema de liquidação adotado pela organização, a gama de produtos e o estado de saturação do mercado com produtos similares. Seu peso específico em toda a estrutura dos fundos de circulação costuma ser bastante grande e, portanto, requer um controle rigoroso e constante. A gestão desta dívida prevê o controlo dos serviços financeiros responsáveis da organização à velocidade do volume de negócios desses fundos nos cálculos relevantes.
Como os fundos de circulação são meios,investidos em estoques de produtos acabados; já enviados, mas não pagos; fundos em assentamentos com devedores, eles estão intimamente relacionados com o processo de circulação de mercadorias. Esses fundos não participam da formação do valor das mercadorias, mas são seus portadores diretos. Todos os movimentos de ativos correntes constituem um processo contínuo e unificado. Ao final do ciclo de produção, após a produção de produtos comercializáveis, bem como a sua venda, o valor total desses recursos é reembolsado na forma de produto da venda de produtos (serviços, obras).
Os fundos de circulação estão ininterruptosmovimento, para garantir a circulação de fundos. Ao mesmo tempo, as formas de valor estão em constante mudança: assim, a forma do dinheiro torna-se mercadoria, depois produção e, novamente, mercadoria e dinheiro.
A fase monetária dos fundos de circulação torna-sea forma de reservas industriais, em seguida, na fase de produção as reservas se transformam em produtos acabados, após a realização (a fase de commodities) dos produtos, adquire uma forma monetária. Todos os fundos adiantados para a forma de reservas de produção são devolvidos, e parte da economia, que excede o custo dos produtos vendidos, é o lucro da empresa.
A eficácia do uso de fundos de circulação depende da sua velocidade de rotatividade. Os principais indicadores incluem a duração do volume de negócios, volume de negócios e fator de carga.
